Geldsystem: Wie lange noch bis zum Finale?

Der weltweite Schuldenmarkt ist um Größenordnungen größer als der Aktienmarkt, und Schuldtitel auf der ganzen Welt haben aufgrund der stetigen Zinserhöhungen der Fed in diesem Jahr (in Verbindung mit scheinbar endlosem Gelddrucken und anderen katastrophalen finanzpolitischen Maßnahmen) fast die Sollbruchstelle erreicht.

Da der Wert von Anleihen in einem umgekehrten Verhältnis zu den Zinssätzen steht, sinkt der Wert von Anleihen und anderen bereits ausgegebenen Schuldtiteln, wenn die Zinssätze steigen. Mit jeder Zinserhöhung der Fed bricht der Wert der Anleihen ein, so dass die Anleger erhebliche Verluste hinnehmen müssen und die Zahl der potenziellen Käufer, die überhaupt bereit sind, diese Anleihen zu kaufen, sinkt.

Wie der Investor Larry McDonald in einem Marketwatch-Artikel sagt, „die Dinge brechen zusammen (things are breaking)“:

Unter Hinweis auf die Turbulenzen auf dem britischen Anleihemarkt sagte McDonald, dass Staatsanleihen mit einem Kupon von 0,5%, die im Jahr 2061 fällig werden, im Dezember zu 97 Cents pro US-Dollar gehandelt wurden, im August zu 58 Cents und in den letzten Wochen sogar zu 24 Cents.

Auf die Frage, ob institutionelle Anleger diese Anleihen einfach behalten könnten, um Verluste zu vermeiden, antwortete er, dass einige institutionelle Anleger aufgrund von Nachschussforderungen bei Derivatkontrakten gezwungen waren, zu verkaufen und massive Verluste hinzunehmen.

McDonald sagte, wenn die US-Notenbank den Leitzins um weitere 100 Basispunkte anhebt und ihre Bilanzverkürzung auf dem derzeitigen Niveau fortsetzt, „werden sie den Markt zum Absturz bringen“.
—
(Pointing to the bond-market turmoil in the U.K., McDonald said government bonds with 0.5% coupons that mature in 2061 were trading at 97 cents to the dollar in December, 58 cents in August and as low as 24 cents over recent weeks.

When asked if institutional investors could simply hold on to those bonds to avoid booking losses, he said that because of margin calls on derivative contracts, some institutional investors were forced to sell and take massive losses.

McDonald said that if the Federal Reserve raises the federal funds rate by another 100 basis points and continues its balance-sheet reductions at current levels, „they will crash the market.“)

Keine Käufer von Staatsanleihen in Tokio

In Tokio hat die Bank of Japan in den letzten drei Tagen keinen einzigen Käufer für 10-jährige japanische Staatsanleihen (JGB) finden können. ZeroHedge schreibt dazu:

Einfach ausgedrückt, wie ein erfahrener JGB-Händler uns gegenüber privat bemerkte, „gibt es keinen [Kassa-]Markt mehr“.

Laut Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities fehlt den Händlern auch der Anreiz, mit 10-jährigen Benchmark-Anleihen zu handeln, weil sie mit steigenden Renditen rechnen, wenn die Fed ihre Geldpolitik aggressiv strafft.
—
(Simply put, as one veteran JGB trader remarked privately to us, „there is no [cash] market anymore.“

Traders also lack the incentive to trade benchmark 10-year notes because they expect yields to rise as the Fed aggressively tightens monetary policy, according to Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities.)

Und das gilt nicht nur für Japan. Aus demselben Artikel:

Analysten der Bank of America warnten in diesem Monat in einem Vermerk, dass das schrumpfende Handelsvolumen auf dem US-Schatzmarkt eine der größten Bedrohungen für die globale Finanzstabilität darstellen könnte.
—
(Bank of America analysts warned in a note this month that shrinking trading volumes in the US Treasury market may be one of the greatest threats to global financial stability.)

Mit anderen Worten, die Fähigkeit des US-Finanzministeriums, seine eigenen Schuldtitel zu verkaufen, nimmt rapide ab. Irgendwann wird es gar keine Käufer mehr geben, und die Fed wird als letzte Instanz einspringen müssen, was die letzte Spirale des Währungskollapses in Gang setzen wird, die die USA in die Knie zwingt.

Der Gouverneur der Bank of England warnt die Investoren, dass sie drei Tage Zeit haben, um zu liquidieren

Der Gouverneur der Bank of England (BoE), Andrew Bailey, hat die Anleger gewarnt, dass sie drei Tage Zeit haben, um ihre Anleihen zu liquidieren, bevor sich die BoE zurückzieht und den Aufkauf aller notleidenden Gilts (Anleihen), die die Renten im Vereinigten Königreich finanzieren, stoppt.

„Meine Botschaft an die betroffenen Fonds und alle Unternehmen lautet: Ihr habt jetzt noch drei Tage Zeit (My message to the funds involved and all the firms is you’ve got three days left now)“, sagte Bailey am Dienstag. Damit stellte er im Wesentlichen den Countdown-Timer für eine gewaltige Schuldenbombe, die explodieren wird, sobald die Bank of England aufhört, all die Schuldtitel zu kaufen, die das gesamte britische Rentensystem stützen.

Und was ist die Erklärung dafür, warum dies geschieht? „Die Marktvolatilität ging über die Stresstests der Banken hinaus (Market volatility went beyond bank stress tests)“, erklärte Bailey, was im Wesentlichen so viel bedeutet wie: „Wir haben nie mit einem so großen Crash gerechnet und können ihn nicht aufhalten.“

Die Pensions- und Rentenstellen in Großbritannien, so stellt sich heraus, stehen kurz vor dem Zusammenbruch. Die Bank of England befindet sich im Überlebensmodus, und der Euro gerät mit jedem Tag mehr in Schwierigkeiten.

Wie Gregory Mannarino in einem kürzlich erschienenen Video zur Marktanalyse erklärt, steht der Anleihemarkt laut IWF, einer der vielen Institutionen, die jetzt wegen des sich beschleunigenden Niedergangs der globalen Schuldtitel Alarm schlagen, kurz vor dem Zusammenbruch.

Die Fed wird die Zinsen weiter anheben, bis Europa kollabiert

Trotz all der Schäden, die dem Anleihemarkt zugefügt wurden, ist die Fed offenbar wild entschlossen, die Zinssätze so lange zu erhöhen, bis die europäischen Finanzinstrumente zusammenbrechen. Wie Tom Luongo kürzlich in einem Interview erklärte, befindet sich die Fed im Krieg mit den europäischen globalistischen Bankstern und setzt die Zinssätze als Waffe ein, um die europäische Industrie und Finanzsolvenz zusammenbrechen zu lassen.

In diesem Interview werden die Maßnahme der Fed mit einer Chemotherapie verglichen: Sie vergiftet den gesamten Patienten (die Weltwirtschaft), um einen Tumor (die europäischen sozialistischen Bankster) zu entfernen. Genau wie bei der Chemotherapie ist die Heilung oft schlimmer als die Krankheit, da die Politik der Fed die US-Wirtschaft (und schließlich den US-Aktienmarkt) vernichtet, während sie gleichzeitig in ganz Europa finanzielle Verwüstung anrichtet. Der „Sieg“ könnte einen extrem hohen Preis haben, nämlich den Zusammenbruch des Aktienmarktes, des Immobilienmarktes und des Anleihemarktes.

Höhere Inflation und höhere Kreditkosten führen zu einem Einbruch der Verbrauchernachfrage nach Waren und Dienstleistungen. Wie Hellinic Shipping News berichtet, sind die internationalen Frachttarife um 75% eingebrochen:

Die Frachtraten im transpazifischen Verkehr sind im Vergleich zum Vorjahr um etwa 75% gesunken. Die Transportbranche hat mit einer schwächeren Nachfrage zu kämpfen, da große Einzelhändler Bestellungen bei ihren Lieferanten stornieren und ihre Bemühungen zum Abbau von Lagerbeständen verstärken. Die FedEx Corp. kündigte kürzlich an, dass sie Flüge streichen und Frachtflugzeuge am Boden lassen werde, da das Versandvolumen stark zurückgegangen sei.
—
(Trans-Pacific shipping rates have plummeted roughly 75% from year-ago levels. The transportation industry is grappling with weaker demand as big retailers cancel orders with vendors and step up efforts to cut inventories. FedEx Corp. recently said it would cancel flights and park cargo planes because of a sharp drop in shipping volumes.)

Nicht nur den USA geht das Geld für die Konjunkturprogramme aus, bei gleichzeitig immer steigenden Schulden im Gesamtsystem. Parallel dazu schränken sich die Menschen immer mehr bei ihren Einkäufen ein, was zu einem drastischen Rückgang der Einzelhandelsaktivitäten und der darauf folgenden Fabrikaufträge führt. Dies wird dazu führen, dass die Arbeitgeber in den kommenden Monaten Arbeitnehmer entlassen und die Arbeitslosigkeit ansteigt.

Wenn die Märkte implodieren, werden die meisten Bürger ihre Investitionen und insbesondere in den USA ihre Pensionen verlieren, was zu einer Welle von Protesten in den Städten führen wird, wenn Massenelend und Hungersnot einsetzen.

Dieser Zusammenbruch lässt sich nicht vermeiden. Er hat sich bereits angebahnt, und wir können nur noch zusehen, wie er das westliche Finanzsystem (und ganze Nationen) zum Einsturz bringt, während die Menschen verarmen, ihren Lebensstandard verlieren und am Ende um das einfache Überleben kämpfen werden müssen.

Quellen:
Global debt markets are BREAKING – pension collapse in England, govt. debt FAIL in Japan, while some bonds see 75% losses so far in 2022
Opinion: The stock market is in trouble. That’s because the bond market is ‘very close to a crash.’
Nobody Has Traded 10Y Japanese Govt Bonds For 3 Days!
Bank Of England To Global Markets: ‚You Have 3 Days To Sell All The Things‘
MARKETWATCH WARNS: „Bond Market VERY CLOSE TO CRASH.“ IMF WARNS AGAIN AS WELL. Mannarino
Tom Luongo interviewed by Mike Adams: Currency wars and the Fed’s REJECTION of Davos globalism
Cargo Shipowners Cancel Sailings as Global Trade Flips From Backlogs to Empty Containers